Do curso: Fundamentos de Finanças

Seguradoras

Do curso: Fundamentos de Finanças

Seguradoras

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A última categoria de instituições financeiras que vou abordar são as seguradoras. O valor social do seguro é transferir o risco de pessoas comuns para uma grande seguradora. Pagamos às seguradoras para correrem riscos por nós, risco de despesas com assistência médica, risco de incêndio doméstico, risco de danos em automóveis, risco de morte prematura, etc. As seguradoras ganham dinheiro de duas formas. Primeiro, são muito boas em estimar suas perdas e, em seguida, precificar os prêmios para cobri-las. Esta é a forma mais comum de pensar nas seguradoras. Elas cobram prêmios, e as perdas cobertas por elas são menores que o total recebido. Mas que tipos de seguradoras existem? Bem, estamos familiarizados com todas estas. Há seguradoras que cobrem imóveis e acidentes. Cobrem perdas por inundações, incêndios, terremotos e perdas de automóveis. Por exemplo, State Farm, Allstate e Geico. Outro tipo de seguro é o seguro saúde. Essas seguradoras cobrem o seguro saúde tradicional, catastrófico, de invalidez e de longo prazo. Uma seguradora do ramo saúde bem conhecida é a Blue Cross Blue Shield. Há também seguradoras de vida. Você pode adquirir apólices de seguro de vida de empresas como Prudential, MetLife e New York Life. Pagamos prêmios, e a seguradora paga à nossa família, se e quando morrermos. Outro tipo de seguro é o seguro de negócios. Os médicos pagam para terem cobertura por negligência médica. Outras empresas compram seguro de interrupção de negócios, caso algum evento externo atrapalhe ou interrompa suas operações. As empresas que seguram negócios incluem Zurich Insurance, Travelers Insurance e AIG. Além de equilibrar o custo dos sinistros com o valor dos prêmios arrecadados, as seguradoras também ganham dinheiro de outra forma, investimentos. Pense na cronologia dos fluxos de caixa do negócio de seguros. Pago prêmios à seguradora agora e ela paga as perdas em meu nome depois. A seguradora usa esse dinheiro desde quando eu o entrego até quando paga os sinistros. O que ela pode fazer com o dinheiro que fica disponível? Bem, ela pode investir em outras empresas. Pode investir em ações, títulos e fundos mútuos. Pode investir em projetos de desenvolvimento imobiliário. As seguradoras ganham muito dinheiro com investimentos, enquanto esperam para pagar sinistros. Como as seguradoras lucram com investimentos, podem reduzir o valor cobrado pelo seguro. Assim, vemos que as seguradoras são outra forma de instituição financeira. Em resumo, se fôssemos todos financeiramente sofisticados, e tivéssemos tempo infinito e comunicação perfeita com todas as pessoas do mundo, organizaríamos pessoalmente nossas transações de empréstimos, investimentos e poupança. Também gerenciaríamos os riscos. E não precisaríamos de seguradoras especiais. Mas não temos tempo infinito nem informações perfeitas. Também não somos todos sofisticados financeiramente. As instituições financeiras nos fornecem sofisticação financeira por um preço. Elas reúnem as economias de investidores como nós e canalizam esses recursos para empreendedores em nosso nome.

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