Назва Оранієнбаум закріпилася за місцевістю лише з 1710 року. Територіальна близькість до острова Котлін (Кронштадт) зробила Оранієнбаум важливою базою на континенті. Згодом Меншиков розпочав тут будівництво свого палацу. Назву пов'язують з нім.Oranienbaum («помаранчеве дерево» або «апельсинове дерево»). Хоча швидше за все назву теж дав імператор Петро I, що палко симпатизував Вільгель��у III Оранському, голландському аристократу, що став королем Англії. Петро мав палке захоплення Голландією, а потім і Британією.
Вільгельм III Оранський, король Англії з 1689 р.
Особа, що сильно залежала від волі та наказів царя, Меншиков розпочав забудову саме за черговим царським наказом. Петро I-ий ще за часів Північної війни роздав землі на узбережжі Балтики вельможам і повелів забудувати садибами з палациками «ізрядної архітектури». Меншиков, що набрав влади і збагатився за війну, будував декілька садиб в різних місцях — в Петергофі «Монкураж», у Стрельні «Фарорит», ще одну садибку в Усть-Іжорі. Це окрім розкішного Італійського палацу на острові Котлін і трохи менш розкішного палацу в Петербурзі (реставрований, нині філія музею Ермітаж). Мимоволі садиба в Ораніенбаумі набула надзвичайного значення.
Усть-Іжора так і залишилась заштатним містечком, до Стрельни цар охолов і подарував її своїй дочці. Цар перебрався у Петергоф, що був ближче до Котліна і Оранієнбаума. Так Оранієнбаум став головним палацовим комплексом і для Меншикова.